Hoe Om 'N Skoenlapper Te Handel

Hoe om 'n skoenlapper te handel deur Oom Bob Williams Butterfly Strategie Beskrywing: 'N skoenlapper werk deur die verkoop van 2 kontrakte op die staking naby die huidige mark prys met die huidige vervaldatum, en dan koop 1 kontrak aan weerskante, ongeveer 1 standaardafwyking weg met dieselfde vervaldatum. Die "vlerke", die posisies wat ons koop, moet dieselfde afstand van die Kort staking wees, anders sal dit 'n ongelyke Butterfly met 'n vereiste Onderhoud skep. Ons kan Butterfly ambagte op eiendomseffektetrusts en oproepe te doen, en ons oor die algemeen net te bly in die handel vir 17 tot 20 dae. 'N skoenlapper Smeer 'n debiet verspreiding: ons betaal om die handel te betree en daar is geen onderhoud vereiste. Die waarde van ons lang posisies sal altyd dek enige moontlike verlies van die kort posisies. Daarom is die maksimum bedrag van die verlies moontlik op 'n Butterfly handel is die bedrag wat ons betaal vir die handel. Kom ons neem ons fiktiewe maatskappy AcmePlus as 'n voorbeeld. AcmePlus voorraad verhandel tans teen $ 100 per aandeel. Ons kan koop 1 Contract van die Junie 95 CALL vir $ 5,50 per aandeel, en ons verkoop 2 Kontrakte van die Junie 100 CALL vir $ 2,25 per aandeel, en ons kan 1 Contract van die Junie 105 CALL vir $ 0,40 per aandeel te koop. [Onthou dat opsiekontrakte verteenwoordig 100 aandele van voorraad.] = & Gt; Wanneer ons koop 1 kontrak van die Junie 95 CALL Strike vir $ 5,50, sal ons moet $ 550 betaal onmiddellik na daardie aankoop dek. (Ons koop 1 kontrak van die Junie 95 CALL vir $ 5,50 per aandeel en daar is 100 aandele in 1 KONTRAK = $ 550.) = & Gt; Wanneer ons verkoop 2 kontrakte die Junie 100 CALL Strike vir $ 2,25, sal ons betaal $ 450 onmiddellik in ons makelaarsloon rekening. (Ons verkoop 2 kontrakte die Junie 100 CALL vir $ 2,25 per aandeel [$ 225 * 2 = $ 450].) = & Gt; Wanneer ons koop 1 kontrak van die Junie 105 CALL Strike vir $ 0,40, sal ons moet $ 40 betaal onmiddellik na daardie aankoop dek. (Ons koop 1 kontrak van die Junie 105 CALL vir $ 0,40 per aandeel en daar is 100 aandele in 1 KONTRAK = $ 40.) = & Gt; Ons Bruto Koste = $ 140 ($ 550 + -450 + 40) = & Gt; Die maksimum moontlike bruto verlies is $ 140. Dit is wat sal gebeur as die markprys van AcmePlus was bo of onder die maksimum verlies punt by die Junie Vervaldatum: die verstryking van ons kort staking. Ons kan hieronder sien op die grafiek van 'n skoenlapper handel die ligging van beide die maksimum verlies punte en die gelykbreekpunte. Die maksimum wins op 'n skoenlapper Smeer is in ons Kort Strike-in ons voorbeeld is dit die 100 Strike. In baie Butterfly versprei, kan die maksimum wins te verstryking wees meer as 250%, maar weet nog net nie te opgewonde raak. Ons oor die algemeen net hou Butterfly handel dryf vir 17 tot 20 dae, en dan verlaat ons. As alles goed gaan, kan ons verwag om af te sluit met 'n mooi wins van 10% tot 20%. Dit is moontlik om 'n skoenlapper verspreiding op 'n kontantvereffende indeks beklee tot vervaldatum. VERSPREI ambagte: Wanneer ons handel opsies, hoef ons nie te gaan deur die proses van die koop en verkoop van die individuele opsies van ons Butterfly of ander verspreiding ambagte. Ons kan 'n "Smeer" orde, waar ons presies weet wat Options wil ons koop en verkoop te maak, en ons kan sê wat netto bedrag wat ons wil kry. (Sien die verduideliking in die Condor en Kalender afdelings.) Op 'n skoenlapper, kan ons oor die algemeen beter pryse deur die splitsing van die handel is in die 2 Vertikale Versprei: # 1: Vertikale Smeer met: 1 Lang en 1 Kort. # 2: Vertikale Smeer met: 1 Kort en 1 Lang. KOSTE MARGIN VEREISTES: = & Gt; Debiet te versprei. Ons betaal om die handel te betree. = & Gt; Onderhoud Vereiste: Daar is geen onderhoud. Ons maksimum verlies is die bedrag wat ons betaal vir die Butterfly verspreiding. HOE ONS wins: Ons voordeel van 'n bedryf Butterfly deur die vermindering van die tyd Premium van ons kort posisies tydens die 17 tot 20 dae wat ons in die posisie. Sedert een van ons lang posisies is in die geld-, byna almal van die koste van daardie opsie sal Intrinsieke waarde wees. Maar die bedrag wat die posisie is in die geld-, die waarde van ons kort posisies, sal byna al die tyd waarde. Soos ons nader aan Expiration kry, sal ons in staat wees om ons lang posisies te verkoop vir oor wat ons betaal vir hulle. Dit sal egter ons minder kos om terug te koop van ons kort posisies, en ons eindig met 'n wins te maak. In wese is, te koop ons die Butterfly op 'n lae prys, en dan verkoop dit later te sluit by 'n hoër prys. Hoe ons kan 'N VERLIES: = & Gt; Wanneer die onderliggende het ongewone prysbewegings in een rigting wat ons dwing om ons posisies vroeg verwyder. = & Gt; Wanneer die geïmpliseerde Volatiliteit (IV) styg / tendense up. waarskynlikhede: Butterfly Trades het waarskynlikhede van sukses sowat 50%. Dit is moontlik om verskeie posisies Butterfly kombineer om die gebied van winsgewendheid te brei. Dit is ook moontlik om te verwyder en volgens bewegings Market vervang Butterfly se. Butterfly Grafiek: Butterfly Voorbeeld: Die huidige prys van AcmePlus voorraad is $ 100 per aandeel. Voorbeeld: SKAKEL Butterfly Ons koop 1 Contract | ACMEPLUS | Junie | 95 | OPROEP | $ 5,50 per aandeel Ons verkoop 2 Kontrakte | ACMEPLUS | Junie | 100 | OPROEP | $ 2,25 per aandeel (-225 * 2 = -450) Ons koop 1 Contract | ACMEPLUS | Junie | 105 | OPROEP | $ 0,40 per aandeel BRUTO DEBIET = $ 140 ($ 550 + -450 + 40) ONDERHOUD = nul (Daar is geen onderhoud op vlinders, die maksimum verlies is wat jy betaal vir die handel.) Butterfly Handel Finder Reëls: Butterfly Trades plaas die Kort Stakings naby die huidige prys van die onderliggende, en die Lang Stakings is ewe ver teen ongeveer 1 standaardafwyking vir 17 dae weg van die Kort Stakings. Dit is gehou vir 17 tot 20 dae. Ons kan Butterfly ambagte doen op eiendomseffektetrusts en oproepe. Die Oom Bob se Geld Handel Kontrolelys en Handel Finder check outomaties al die relevante faktore. View: Handel Finder skerm skote Tydsfaktore: = & Gt; Tyd om in te skryf Handel: 35 dae tot 25 dae voor die verstryking = & Gt; Voorkeur Tyd om in te skryf Handel: 30 dae voor die verstryking = & Gt; Minimum tyd Premium: N / A = & Gt; Verdienste en Nuus: Op Voorrade: geen nuus, geen verdienste, nee samesmeltings, geen split, geen oornames, ens Enige een van die items kan die prys van die onderliggende te spring veroorsaak. = & Gt; Tyd in die handel: 17 tot 20 dae. Vlinders kan word totdat Expiration. Wisselvalligheid FAKTORE: = & Gt; Maksimum IV: Minder as 35. = & Gt; IV Range: Enige IV waarde is OK. Hoë IV is OK as jy dink dit sal daal. = & Gt; IV kanaliseer: Chan vir ten minste 45 dae. = & Gt; IV Trend UP: Fair vir Bad. = & Gt; IV Trend DOWN: Goeie. = & Gt; IV Skewe Range: N / A Prys faktore: = & Gt; Minimum Onderliggende Prys: $ 75. As die prys van die onderliggende te laag is, sal die prys van die opsies te laag wees, en daar sal nie genoeg tyd Premium verval tot 'n gesonde wins te skep. = & Gt; Staking Pryse: lang posisies ongeveer 1 standaardafwyking gebaseer op 17 dae Expiration. Evalueer die prys van eiendomseffektetrusts teen oproepe, kies watter een ook al die beste pryse het. = & Gt; Minimum premie: N / A = & Gt; Prysbewegings in Verlede week: +/- 5% = & Gt; Prysbewegings in Laaste Maand: +/- 10% = & Gt; Prysbewegings in Laaste 3 Maande: +/- 15% = & Gt; Delta Neutrale: Vir Gevorderde Handelaars, word dit aanbeveel Delta Neutrale te wees wanneer die plasing van die handel. Kies uit duisende ekstra lang posisies aan die Delta te balanseer, maar versigtig wees om nie die Theta te verminder deur meer as die helfte. Butterfly prys onderhandel: = & Gt; Begin handelaars kan sit in al 3 bene van die Butterfly as een handel te begin. Dit is die beste om 'n Smeer handel op 'n tyd: handel die 2 vertikale Spreads afsonderlik. (Lang en kort as een versprei, en die kort en lang as die ander Smeer) = & Gt; Bepaal die hoogste prys te betaal voor die aanvang van handel. = & Gt; Begin by die Mid Prys en wag 'n paar minute. (Wees meer geduldig as jy een groot bestelling met al 3 bene.) = & Gt; Prysverhoging deur die kleinste bedrag moontlik ($ 0,01, $ 0,05, ens), en wag voordat hulle weer die verandering van die prys. Nooit meer die hoogste prys limiet. Butterfly Handel Monitor Reëls: Die Oom Bob se Geld Handel Monitor toon outomaties die wins vlak vir elke strategie en gaan die relevante faktore. View: Handel Monitor skerm skote = & Gt; As die onderliggende verstryking gelykbreekpunt bereik, verlaat die handel. = & Gt; As die IV Trend styg, verlaat die handel. = & Gt; As die prys beweging van die onderliggende die handel Finder waardes oorskry, verlaat die handel. = & Gt; As die tyd in Handel meer as 20 dae, moet die posisie ten nouste of uitgang gemonitor word. = & Gt; Butterfly ambagte op kontantvereffende indekse kan word totdat Expiration. Butterfly Voorgestelde voorwaardelike Bestellings: Die Oom Bob se Geld Handel Monitor toon outomaties die voorgestelde gelykbreekpunte, wat gebruik word vir die plasing van voorwaardelike Bestellings. Die huidige prys van AcmePlus voorraad is $ 100 per aandeel. OPROEP Butterfly Ons koop 1 Contract | ACMEPLUS | Junie | 95 | OPROEP Ons verkoop 2 Kontrakte | ACMEPLUS | Junie | 100 | OPROEP Ons koop 1 Contract | ACMEPLUS | Junie | 105 | OPROEP gelykbreek up-side: 103 gelykbreek nadeel: 97 (Die gelykbreekpunte is gelys op die oom Bob se Geld Handel Monitor bladsy.) STAP A) Kies "Enkellopend Orde" = & Gt; Kies die Butterfly handel, en die skep van 'n "toemaak orde. (Jy kan die teenoorgestelde verspreiding self kies om die posisie te sluit as jou makelaar die "sluiting einde 'n moontlikheid het nie.) = & Gt; Tyd in Force: GTC (Goeie tot kanselleer) = & Gt; Prys Reëls: Mark (Ons wil nie 'n beperking prys gestel, want ons weet nie wat die prys sal wees en ons wil hierdie posisie sluit indien die onderliggende treffers ons gelykbreekpunt.) = & Gt; Handig op vasgestelde markvoorwaarde # 1: Wanneer die "merk" van die onderliggende is "op of bo" prys van "103" (Maak seker dat die Up-kant gebruik gelykbreekpunt soos gelys in die oom Bob se Geld Handel Monitor vir jou eie handel.) = & Gt; Handig op vasgestelde markvoorwaarde # 2: Wanneer die "merk" van die onderliggende is "op of onder" prys van "97" (Maak seker dat die nadeel gebruik gelykbreekpunt soos gelys in die oom Bob se Geld Handel Monitor vir jou eie handel.) Jou makelaar sal hierdie handel beskryf as: 1. Wag tot ten minste die een van die volgende voorwaardes is tevrede (hierdie orde sal tydens wag 'n wag COND status te toon): *) Merk prys van die sekuriteit is minder of gelyk aan 97,00; *) Merk prys van die sekuriteit is groter of gelyk aan 103,00; 2. Handig die volgende volgorde: Verkoop -1 VLINDER ACMEPLUS Junie 95/100/105 skakel by huidige markprys. Die bevel is geldig totdat dit óf gevul of gekanselleer. STAP C) Bevestig dat die handel reg ingevoer is, en die handel in te dien. Ons het nou 'n voorwaardelike sodat ons Butterfly handel sal sluit indien die onderliggende prys treffers een van ons gelykbreekpunte. NOTA. As ons besluit om met die hand posisies verlaat, moet ons eers al voorwaardelike bestellings wat ons op daardie posisies geplaas kanselleer. Het jy 'n vraag? N antwoord gee? Voorstelle?